服務(wù)創(chuàng)新:信托業(yè)第一利器—中信信托總經(jīng)理蒲堅(jiān)專訪
來源：m.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-09-20
對(duì)于我國(guó)信托業(yè)來講,2005年下半年注定充滿了機(jī)遇。8月份三家信托公司在企業(yè)年金選秀中脫穎而出,拿到了最重要的企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)資格,成為這場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)大比拼的最大贏家,其中中信信托和華寶信托在獲得企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)資格的同時(shí)還取得了賬戶管理人的資格。而此間最新的消息表明,在即將推出的資產(chǎn)證券化試點(diǎn)中,第一個(gè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品亦有信托公司身影——中國(guó)資產(chǎn)證券化第一單將是中國(guó)建設(shè)銀行和中信信托合作的產(chǎn)物。
那么信托公司是如何贏得上述機(jī)遇的?我國(guó)信托業(yè)在多元化金融格局中怎樣才能形成自身的主業(yè)方向和核心競(jìng)爭(zhēng)力?日前中信集團(tuán)董事、中信信托總經(jīng)理蒲堅(jiān)先生接受了本報(bào)記者的專訪,他認(rèn)為中國(guó)信托業(yè)能否抓住前所未有的發(fā)展機(jī)遇,關(guān)鍵在于服務(wù)創(chuàng)新。
創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂
"靈活性是信托公司最突出的比較優(yōu)勢(shì),而靈活性又體現(xiàn)在信托公司在信托法框架內(nèi)幫助受托人解決營(yíng)運(yùn)障礙的能力,這一能力則來源于服務(wù)創(chuàng)新"。中信信托總經(jīng)理蒲堅(jiān)認(rèn)為創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂和主線,"在現(xiàn)有的法律框架下,信托業(yè)務(wù)橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、實(shí)業(yè)投資,因此,信托公司應(yīng)當(dāng)而且可以在完善和活躍資本市場(chǎng),緩解資金結(jié)構(gòu)矛盾,促進(jìn)資產(chǎn)有效流動(dòng),提高資源配置效率方面,發(fā)揮信托機(jī)構(gòu)獨(dú)具特色的作用"。
蒲堅(jiān)總結(jié),中信信托之所以能夠健康穩(wěn)健地不斷成長(zhǎng),與其強(qiáng)大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力一脈相承。中信信托的經(jīng)營(yíng)理念可以歸結(jié)為兩個(gè)服務(wù):"無邊界服務(wù)和無障礙服務(wù)",即在理論實(shí)踐上堅(jiān)信信托的服務(wù)是沒有邊界的,信托的經(jīng)營(yíng)范圍可以和人類的想象力相媲美,這在理性思維上為信托業(yè)的創(chuàng)新提供了充分條件,同時(shí)在行為實(shí)踐上堅(jiān)信一切難題經(jīng)過智慧的創(chuàng)造均可以進(jìn)行有效化解,對(duì)于信托業(yè)來說,創(chuàng)新無所不至。
"如果你做的券商能做,銀行能做,那人家憑什么會(huì)找你信托公司?所以信托公司核心競(jìng)爭(zhēng)力在于通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新完成其他金融機(jī)構(gòu)暫時(shí)還不能滿足的需求。"蒲堅(jiān)介紹,在資金信托方面,中信信托除了在去年就推出了避險(xiǎn)增值系列集合資金信托計(jì)劃,在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上借鑒傘型基金的理念為國(guó)內(nèi)首創(chuàng)外,還嘗試了受益權(quán)賬戶管理的外托管模式；在資產(chǎn)流動(dòng)化信托方面中信信托更是處于全國(guó)領(lǐng)先地位。在不良資產(chǎn)處置、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)流動(dòng)、信貸資產(chǎn)流動(dòng)、應(yīng)收賬款流動(dòng)、不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)方面,中信信托均體現(xiàn)出自身的綜合的優(yōu)勢(shì)。該公司設(shè)計(jì)的"華融不良資產(chǎn)處置信托項(xiàng)目"為國(guó)內(nèi)第一例資產(chǎn)流動(dòng)化項(xiàng)目,"國(guó)家開發(fā)銀行債權(quán)資產(chǎn)流動(dòng)化安排信托項(xiàng)目"為國(guó)內(nèi)第一個(gè)優(yōu)良債權(quán)資產(chǎn)信托項(xiàng)目。蒲堅(jiān)透露由中國(guó)建設(shè)銀行和中信信托合作的國(guó)內(nèi)第一個(gè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的誕生也已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
貴在先行一步
"在發(fā)展中先行一步非常重要",對(duì)于此次中信信托同時(shí)獲得企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)和賬戶管理人兩項(xiàng)含金量較高的資格,蒲堅(jiān)認(rèn)為這并不意外,正是在企業(yè)年金領(lǐng)域先行一步使中信信托得以順利進(jìn)入這一高手云集、前景廣闊的養(yǎng)老基金管理"俱樂部"。
據(jù)蒲堅(jiān)介紹,中信信托1999年就開始運(yùn)作企業(yè)年金,并不斷進(jìn)行人員培訓(xùn),目前該公司已經(jīng)管理了上百家企業(yè),約22000多人的企業(yè)年金賬戶,并且還協(xié)助勞動(dòng)和社會(huì)保障部等政府部門參與修訂了多個(gè)企業(yè)年金法規(guī)和賬戶管理信息系統(tǒng)規(guī)范。在企業(yè)年金管理系統(tǒng)方面,充分借鑒美國(guó)、日本和中國(guó)香港的經(jīng)驗(yàn),并進(jìn)行了適應(yīng)性的本地化改造,經(jīng)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)估中信信托的企業(yè)年金管理系統(tǒng)已達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平,并實(shí)現(xiàn)了年金賬戶個(gè)性化管理和客戶實(shí)時(shí)查詢監(jiān)控的功能。
"信托公司是企業(yè)年金天然的管理者,因此信托業(yè)在企業(yè)年金管理方面理應(yīng)占領(lǐng)先機(jī),并能夠提前摸索經(jīng)驗(yàn),樹立養(yǎng)老金管理的典范"。蒲堅(jiān)介紹,目前我國(guó)企業(yè)年金管理制度和運(yùn)作方式就是以《信托法》為依據(jù),采納"信托模式",以獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)制度來運(yùn)作企業(yè)年金。在信托關(guān)系中,信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立的,與委托人、受托人、受益人的自身財(cái)產(chǎn)清晰分離,即使關(guān)系中的三方自身出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),也不可能占用這部分信托資產(chǎn),因此信托模式從根本上解決了企業(yè)年金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、資金安全問題。
信托業(yè)應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持回歸之路
"如果總結(jié)這幾年信托業(yè)的成績(jī),我認(rèn)為最大的成績(jī)就是重新樹立了信托業(yè)的形象,摸索出了信托業(yè)發(fā)展的基本道路,逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)信托本源的回歸",蒲堅(jiān)指出,信托業(yè)一定要按信托規(guī)律發(fā)展,堅(jiān)持"受人之托,代人理財(cái)"的基本業(yè)務(wù)方向。
"以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提,以創(chuàng)新服務(wù)為先導(dǎo),以信用管理為基礎(chǔ),以價(jià)值實(shí)現(xiàn)為目標(biāo)——這是中信信托的經(jīng)營(yíng)之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅(jiān)持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅(jiān)還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)形勢(shì)為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。一方面,社會(huì)閑置資金大量存在,而大量的社會(huì)資金因缺少多樣化的投資渠道和項(xiàng)目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實(shí)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財(cái)政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計(jì)今年上半年,全國(guó)信托業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到了2873億元,融資總額178億元,134個(gè)信托項(xiàng)目正常結(jié)束并按時(shí)兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達(dá)到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險(xiǎn)投資類產(chǎn)品。蒲堅(jiān)認(rèn)為,種種跡象表明中國(guó)信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用將日益凸現(xiàn)。這是中信信托的經(jīng)營(yíng)之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅(jiān)持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅(jiān)還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)形勢(shì)為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。一方面,社會(huì)閑置資金大量存在,而大量的社會(huì)資金因缺少多樣化的投資渠道和項(xiàng)目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實(shí)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財(cái)政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計(jì)今年上半年,全國(guó)信托業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到了2873億元,融資總額178億元,134個(gè)信托項(xiàng)目正常結(jié)束并按時(shí)兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達(dá)到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險(xiǎn)投資類產(chǎn)品。蒲堅(jiān)認(rèn)為,種種跡象表明中國(guó)信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用將日益凸現(xiàn)。
那么信托公司是如何贏得上述機(jī)遇的?我國(guó)信托業(yè)在多元化金融格局中怎樣才能形成自身的主業(yè)方向和核心競(jìng)爭(zhēng)力?日前中信集團(tuán)董事、中信信托總經(jīng)理蒲堅(jiān)先生接受了本報(bào)記者的專訪,他認(rèn)為中國(guó)信托業(yè)能否抓住前所未有的發(fā)展機(jī)遇,關(guān)鍵在于服務(wù)創(chuàng)新。
創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂
"靈活性是信托公司最突出的比較優(yōu)勢(shì),而靈活性又體現(xiàn)在信托公司在信托法框架內(nèi)幫助受托人解決營(yíng)運(yùn)障礙的能力,這一能力則來源于服務(wù)創(chuàng)新"。中信信托總經(jīng)理蒲堅(jiān)認(rèn)為創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂和主線,"在現(xiàn)有的法律框架下,信托業(yè)務(wù)橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、實(shí)業(yè)投資,因此,信托公司應(yīng)當(dāng)而且可以在完善和活躍資本市場(chǎng),緩解資金結(jié)構(gòu)矛盾,促進(jìn)資產(chǎn)有效流動(dòng),提高資源配置效率方面,發(fā)揮信托機(jī)構(gòu)獨(dú)具特色的作用"。
蒲堅(jiān)總結(jié),中信信托之所以能夠健康穩(wěn)健地不斷成長(zhǎng),與其強(qiáng)大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力一脈相承。中信信托的經(jīng)營(yíng)理念可以歸結(jié)為兩個(gè)服務(wù):"無邊界服務(wù)和無障礙服務(wù)",即在理論實(shí)踐上堅(jiān)信信托的服務(wù)是沒有邊界的,信托的經(jīng)營(yíng)范圍可以和人類的想象力相媲美,這在理性思維上為信托業(yè)的創(chuàng)新提供了充分條件,同時(shí)在行為實(shí)踐上堅(jiān)信一切難題經(jīng)過智慧的創(chuàng)造均可以進(jìn)行有效化解,對(duì)于信托業(yè)來說,創(chuàng)新無所不至。
"如果你做的券商能做,銀行能做,那人家憑什么會(huì)找你信托公司?所以信托公司核心競(jìng)爭(zhēng)力在于通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新完成其他金融機(jī)構(gòu)暫時(shí)還不能滿足的需求。"蒲堅(jiān)介紹,在資金信托方面,中信信托除了在去年就推出了避險(xiǎn)增值系列集合資金信托計(jì)劃,在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上借鑒傘型基金的理念為國(guó)內(nèi)首創(chuàng)外,還嘗試了受益權(quán)賬戶管理的外托管模式；在資產(chǎn)流動(dòng)化信托方面中信信托更是處于全國(guó)領(lǐng)先地位。在不良資產(chǎn)處置、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)流動(dòng)、信貸資產(chǎn)流動(dòng)、應(yīng)收賬款流動(dòng)、不動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)方面,中信信托均體現(xiàn)出自身的綜合的優(yōu)勢(shì)。該公司設(shè)計(jì)的"華融不良資產(chǎn)處置信托項(xiàng)目"為國(guó)內(nèi)第一例資產(chǎn)流動(dòng)化項(xiàng)目,"國(guó)家開發(fā)銀行債權(quán)資產(chǎn)流動(dòng)化安排信托項(xiàng)目"為國(guó)內(nèi)第一個(gè)優(yōu)良債權(quán)資產(chǎn)信托項(xiàng)目。蒲堅(jiān)透露由中國(guó)建設(shè)銀行和中信信托合作的國(guó)內(nèi)第一個(gè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的誕生也已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
貴在先行一步
"在發(fā)展中先行一步非常重要",對(duì)于此次中信信托同時(shí)獲得企業(yè)年金受托機(jī)構(gòu)和賬戶管理人兩項(xiàng)含金量較高的資格,蒲堅(jiān)認(rèn)為這并不意外,正是在企業(yè)年金領(lǐng)域先行一步使中信信托得以順利進(jìn)入這一高手云集、前景廣闊的養(yǎng)老基金管理"俱樂部"。
據(jù)蒲堅(jiān)介紹,中信信托1999年就開始運(yùn)作企業(yè)年金,并不斷進(jìn)行人員培訓(xùn),目前該公司已經(jīng)管理了上百家企業(yè),約22000多人的企業(yè)年金賬戶,并且還協(xié)助勞動(dòng)和社會(huì)保障部等政府部門參與修訂了多個(gè)企業(yè)年金法規(guī)和賬戶管理信息系統(tǒng)規(guī)范。在企業(yè)年金管理系統(tǒng)方面,充分借鑒美國(guó)、日本和中國(guó)香港的經(jīng)驗(yàn),并進(jìn)行了適應(yīng)性的本地化改造,經(jīng)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)估中信信托的企業(yè)年金管理系統(tǒng)已達(dá)到了國(guó)際領(lǐng)先水平,并實(shí)現(xiàn)了年金賬戶個(gè)性化管理和客戶實(shí)時(shí)查詢監(jiān)控的功能。
"信托公司是企業(yè)年金天然的管理者,因此信托業(yè)在企業(yè)年金管理方面理應(yīng)占領(lǐng)先機(jī),并能夠提前摸索經(jīng)驗(yàn),樹立養(yǎng)老金管理的典范"。蒲堅(jiān)介紹,目前我國(guó)企業(yè)年金管理制度和運(yùn)作方式就是以《信托法》為依據(jù),采納"信托模式",以獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)制度來運(yùn)作企業(yè)年金。在信托關(guān)系中,信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立的,與委托人、受托人、受益人的自身財(cái)產(chǎn)清晰分離,即使關(guān)系中的三方自身出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),也不可能占用這部分信托資產(chǎn),因此信托模式從根本上解決了企業(yè)年金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、資金安全問題。
信托業(yè)應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持回歸之路
"如果總結(jié)這幾年信托業(yè)的成績(jī),我認(rèn)為最大的成績(jī)就是重新樹立了信托業(yè)的形象,摸索出了信托業(yè)發(fā)展的基本道路,逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)信托本源的回歸",蒲堅(jiān)指出,信托業(yè)一定要按信托規(guī)律發(fā)展,堅(jiān)持"受人之托,代人理財(cái)"的基本業(yè)務(wù)方向。
"以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提,以創(chuàng)新服務(wù)為先導(dǎo),以信用管理為基礎(chǔ),以價(jià)值實(shí)現(xiàn)為目標(biāo)——這是中信信托的經(jīng)營(yíng)之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅(jiān)持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅(jiān)還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)形勢(shì)為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。一方面,社會(huì)閑置資金大量存在,而大量的社會(huì)資金因缺少多樣化的投資渠道和項(xiàng)目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實(shí)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財(cái)政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計(jì)今年上半年,全國(guó)信托業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到了2873億元,融資總額178億元,134個(gè)信托項(xiàng)目正常結(jié)束并按時(shí)兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達(dá)到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險(xiǎn)投資類產(chǎn)品。蒲堅(jiān)認(rèn)為,種種跡象表明中國(guó)信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用將日益凸現(xiàn)。這是中信信托的經(jīng)營(yíng)之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅(jiān)持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅(jiān)還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)形勢(shì)為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。一方面,社會(huì)閑置資金大量存在,而大量的社會(huì)資金因缺少多樣化的投資渠道和項(xiàng)目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實(shí)業(yè)開發(fā)項(xiàng)目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財(cái)政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計(jì)今年上半年,全國(guó)信托業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到了2873億元,融資總額178億元,134個(gè)信托項(xiàng)目正常結(jié)束并按時(shí)兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達(dá)到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險(xiǎn)投資類產(chǎn)品。蒲堅(jiān)認(rèn)為,種種跡象表明中國(guó)信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用將日益凸現(xiàn)。
(xintuo摘自上海證券報(bào))